1980年代初，云南边境。公安人员破译了境外敌人利用广播电台传达的一组密秘指令，得知代号为“老观音”的潜伏特务近来有所活动。地质研讨所依丽（郭靖 饰）正在伏案作业，一个令人挂心的电话打给她：儿子被人梆架了，要她拿滴水观音像交流，否则，儿子性命不保。侦查科长李振华（钱勇夫 饰）接局长（张伐 饰）电话，得知敌人要送f-3情报出境，他立即带助手赶赴边境，并安排人速查该情报泄露详情。此时，依丽又遭杂货店老板（王绍光 饰）要挟，她手中的观音像已被帕尚（蔡景宝 饰）换走。李振华决议打入魔窟，他与派出所共演了一出苦肉计......