阅历千辛万苦，郭靖（郭追 饰）和黄蓉（黄淑仪 饰）总算回到桃花岛，然岛上已是一片肃杀现象。二人发现，黄蓉母亲的墓穴被人打开，江南七怪染血其中，死状惨痛。依据现场留下的头绪以及大师傅飞天蝙蝠柯镇恶的证言，郭靖认准是黄老邪杀死了几位师傅，遂不顾黄蓉劝阻，与全不知情的黄老邪刀剑相向。另一方面，西毒欧阳锋和杨康亦在岛上呈现，聪明的黄蓉在铁枪庙戳穿二人的诡计，并揭发杨康毒害欧阳锋之侄的真相。杨康恼羞成怒，攻击黄蓉时不小心中毒身亡。穆念慈万念俱灰，将尚在襁褓的幼子托付给黄蓉后亦随杨康而去。