故事发生在南宋末年，少年杨过（张国荣 饰）从小父母双亡，被名震江湖的郭靖（陈观泰 饰）黄蓉（刘雪华 饰）夫妇收养，然而杨过脾气倔强天分恶劣，在惹出了一堆的费事之后，黄蓉总算忍无可忍要将他逐出门外。无法之下，郭靖只得将杨过送入了教规威严的全真教修炼。