邪王石之轩武功盖世，但他惧怕自己的一身凶恶武功将来为祸人世，于是将自己和封存住巨大功力的邪帝舍利一同冰封在邪王墓里面。进入邪王墓的仅有钥匙便是记载着上乘武功的秘笈《长生诀》，因而江湖上人人都想得到它，但它现已丢失于江湖多年，无人得知它的去向。另一方面，杨州城的两个自幼相依为命的孤儿寇仲（林峰 饰）和徐子陵（吴卓羲 饰）尽管一直在干些小偷小摸维持生计，但二人天资过人，都希望学成一身好武功将来出人投地，于是想拜当地的石龙道长为师。岂料去找石龙的时候，发现石龙正与一武功高强的女子傅君婥相斗。本来石龙从傅君婥身上盗走了江湖上人人欲得之的《长生诀》。一番恶斗后，傅君婥取回了《长生诀》，但也受了重伤，寇仲、徐子陵和她一同逃走。这时，朝廷的禁卫军总共宇文化及带领一干人等前来抢《长生诀》，傅君婥知道三人再一同走的话肯定都跑不掉了，于是将《长生诀》交给寇仲二人保管，然...