一名针对小女子作案的连环杀手（Peter Lorre 饰）出没，城中人心惶惶。差人全体出动，频繁突击检查。黑帮领袖（Gustaf Gründgens 饰）因生意遭到严重影响，决定利用乞丐的隐蔽性布下天罗地网。卖气球的盲丐（Georg John 饰）通过《在妖王宫中》的口哨声辨出了杀手，他的同伙（Carl Balhaus 饰）趁机将“Mörder”的首字母“M”符号在其背上。尽管警方锁定了杀手的住处，但杀手被乞丐围困于商业大厦，成了瓮中之鳖。深夜，在黑帮私设的法庭上，杀手会为自己作出怎样的辩护？