茅山弟子傲天龙(林正英 饰)与大黄(郑则士 饰)一起爱上了师傅的心肝宝贝梦梦,师傅临终前设局检测二人谁更真心,大黄用计赢得了师傅的信赖。虽然梦梦倾慕天龙,无法父命难为,天龙所以愤然出走。一晃十八年过去了,大黄和梦梦的儿子连高(金少龙 饰)现已长成英俊少年,而天龙的女儿凝红(黎姿 饰)也成年。天龙父女俩这天回家园探亲,半途上遇到红袍火鬼为祸人世。天龙费尽九牛二虎之力将其收伏,关在鬼笼内。 回到家园,大黄和天龙两师兄弟心里仍是有隔阂,相互敌视。连高无意中放出了火鬼,此时的火鬼法力大增,天龙和大黄都已无法独力应付。为了抵挡火鬼,二人总算抛开成见,再次协作。