本片为六十、七十年代红星田丰自导自演，兼为主题曲作词，乃尽情发挥才华之代表作，并由汪萍、宗华、谷峰等著名影星合演。故事描绘戴天仇（宗华）自幼随师祖（田丰）习艺，矢志为父报仇；彼时其杀父仇敌雷震天（谷峰）虎踞天地谷，创立日月帮，处处为非作歹。戴途遇女扮男装的吴小燕（汪萍），却突遭十几名日月帮人毒打。吴知是父亲率人找她回天地谷，遂求父允其把戴带返家中养伤；戴得以混入天地谷，乘机侦察日月帮的关口设施……