1956年十月，香港政治部督察李洛夫（吕良伟 饰）在处理一同暴乱事件时，捉到了几名趁火打劫的黑社会分子，上峰对他的表现非常满意，派其前往伦敦受训。另一方面，大陆黑社会分子李裁法（李子雄 饰）因杀人被帮会驱逐到香港拓荒毒品生意。李洛夫学成归来，担任反黑组督察，然而组内搭档杯水车薪，只要老资格的炳叔（黄光亮 饰）和嗜酒的郑华（任达华 饰）乐意极力辅佐。李洛夫企图铲除赌档，却走漏消息受人玩弄，继而选用声东击西战术一夜铲除三百赌档，威震香港。靠暴力打出势力范围的李裁法欲贿赂李洛夫却不得，两位是非枭雄的对决不可避免……