刚毕业的医学院学生保本（加山雄三 Yuzo Kayama 饰），在父亲的介绍下，来到穷乡僻壤的小石川诊所实习。他的教师是一位被称作红胡子（三船敏郎 Toshiro Mifune 饰）的乖僻医师。起初，神往长崎的保本对这个贫民窟讨厌之极，并迁怒于红胡子，觉得自己受骗上当，无用武之地。 红胡子是这里家喻户晓的杏林高手，他没有对保本提什么要求，而是默默地行医，不畏权贵，不计酬劳，手下治好的病人不可胜数，其间包含因受虐精神失常的少妇（香川京子 Kyôko Kagawa 饰），因酗酒导致半身麻木的醉汉，因被贩卖至青楼身患性病的雏妓等等。在协助红胡子治病救人的过程中，保本逐步发现了医德的重要，并批改了自己的人生态度……