明中叶，东西两厂尔虞我诈不断。东厂曹公公手下养了三大高手，分别是孟星魂（梁朝伟饰）、高老迈（杨紫琼饰）、叶翔（甄子丹饰）三大高手，亦有小王爷（林志颖饰）帮助。高老迈运营快活林，孟星魂与叶翔皆是其从小养大的结拜弟弟，三人亲如手足。叶翔暗恋大姐，大姐却对孟星魂情有独钟。孟星魂与八卦门掌门之女小蝶（王祖贤饰）是爱侣，小蝶亦已怀有孟之骨肉。四人面对羁绊的爱情苦楚不已，而此刻孟星魂亦与高大姐接下刺杀孙玉函（徐锦江饰），将西厂李公公控制下的聚贤山庄一网打尽的使命。究竟使命能否完结？而四人的爱情又将何去何从？