几世纪前,帕纳索斯博士(Christopher Plummer 饰)仍是一名德高望重的僧侣,他在与世隔绝的荒山野岭中讲述永久的故事。某天,魔鬼尼克(Tom Waits 饰)不速之客。在他的诱惑下,帕纳索斯与魔鬼作赌注,最终如愿得到永久的生命。 时间到了现在,博士带着由女儿瓦莲蒂娜(莉莉·科尔 Lily Cole 饰)、青年安东(Andrew Garfield 饰)、侏儒波西(Verne Troyer 饰)组成的奇幻马戏团周游各地。就在女儿将满16岁时,尼克再次呈现。本来,博士曾爱上一个女子(Lily Cole 饰),但永久的生命却没有永久的芳华,为了和爱人厮守,他又和魔鬼作了一次愚蠢的赌注,而他康复芳华的价值就是要将第一个孩子献给魔鬼。失约的日子越来越近,烦恼的博士再与魔鬼作赌,只需他最早收集到5个魂灵便可保住女儿。这时,落魄的东尼(希斯·莱杰 Heath Ledger 饰)当令呈现……