江南榜首文人唐伯虎在一次花魁之夜中为心仪女子桃宝挥金如土，却被某神秘男人出重金羞辱，为了出气唐伯虎联合好友祝枝山将其痛扁一顿。可事后竟被全城通缉！原来被打的神秘男人，正是微服出宫的皇上！为了逃避追捕，唐伯虎在死敌宋安的安排下，被逼伪装成太监蛰伏于皇帝的身边，却又不可思议被卷入了闽南王冯达的造反事情。眼看着皇帝一步一步走进冯达设计的美人圈套，唐伯虎等人心急如焚，虽然明知造反的依据竟然隐藏在一张《牧牛图》之中，但却一向无法破解。最后，在宋安和桃宝的协助下，唐伯虎终于破解《牧牛图》的秘密，并成功批红判白，改变战局！