武当派堕落分子白眉道人、冯道德、雷老虎等，勾结清廷，甘受唆使来残杀武林中人，方世玉之爸爸妈妈方济亨、苗翠花，胡惠乾之父皆为雷等所杀；胡一次 寻仇不遂，为方所救，后随方往少林寺练就高强武功，影片最终少林与武当之武林同室操戈的画面，呈现一幕令人触目惊心的大结局。