上海名媛吕晗芝因父亲被奸细杀害，家道中落，从此走上了抗战的路途。因缘际会，与吕晗芝命运严密相关的两个男人，却别离归于两大仇视阵营。表面上为奸细做事的高晨，实际上是中共地下党的情报人员。表面上抗日锄奸的韩寿民，尽管曾是国民党军统优异特工，但逐步被汪伪特务组织设计栽赃，走上叛变投敌的不归路。这三人的情感联系在抗战的时代背景之下充溢变数。吕晗芝徜徉在中共和军统的两大谍报高手之间，逐步从不谙世事的名媛成长为一名超卓的谍报人员。吕晗芝身处汪伪与抗日势力的血腥搏杀之中，扑朔迷离的人物身份，生死相搏的卧底生涯，使得她在残酷的斗争中几经曲折，逐步成熟。最终在中共党组织的协助下，吕晗芝找到了自己的信仰，成为了一名斡旋于上海上层社会的中共优异情报人员 。